12月10日下午，TrendForce集邦咨询在深圳举行了2025光储产业格局与发展趋势论坛，会场座无虚席。会议人气是光伏产业活力的写照，2024年光伏新增装机保持高增长，根据中国光伏行业协会近日上调的对2024年光伏新增装机量预测，我国今年新增装机量由190GW至220GW，上调为230GW至260GW；全球光伏新增装机预测由390GW至430GW，上调为430GW至470GW。

    不过，产能供给过剩让行业进入深度调整。近期行业自律共识达成，多项顶层政策出台，光伏产业发展迎来转折点，成为此次参会代表热议焦点。2025年光伏市场供需关系如何演进？新技术迭代将如何影响行业格局？

    TrendForce集邦咨询新能源事业部副总经理王建在接受《证券日报》记者采访时表示：“今年N型组件取代P型组件，已经成为市场的主流选择。从市场渗透率来看，2023年年底N型组件的市场渗透率约为27%，到现在已经高达约75%。随着行业规范化发展，N型组件价格将迎来拐点，电池片价格有望率先反弹。随着行业继续向高质量发展迈进，在技术上具有优势的企业将在新一轮变革中占据竞争优势。”

    光伏组件价格明年二季度或止跌反弹

    在行业协会的引导下，光伏行业规范有序行业生态正在加速建构。日前在四川宜宾举行2024光伏行业年度大会，中国光伏行业协会牵头召开促进光伏产业高质量可持续发展专题座谈会，多家光伏产业链企业签订了自律公约，并将从下月起对产能进行管控。

    行业自律共识达成之后，光伏组件价格何时能迎来反弹？对此，王建表示：“从需求来看，第一季度是市场淡季，所以我们认为明年第一季度价格或将继续小幅下滑。到第二季度，需求有望明显改善，加上行业自律公约对供给形成的约束到第二季度进一步显现，因此，价格拐点最有可能出现在明年的第二季度，实现底部企稳后回升。”

    行业规范方面，今年11月份，工业和信息化部印发了《光伏制造行业规范条件（2024年本）》《光伏制造行业规范公告管理办法（2024年本）》，提出引导光伏企业减少单纯扩大产能的光伏制造项目，加强技术创新、提高产品质量、降低生产成本。

    出口退税方面，据财政部、税务总局下发的《关于调整出口退税政策的公告》显示，自2024年12月1日起，将部分成品油、光伏、电池、部分非金属矿物制品的出口退税率由13%下调至9%。

    国元证券经纪（香港）有限公司研报表示，退税下调后增加的4%成本，较难全部通过提价由海外下游企业承担。企业资金压力将明显加大，行业优胜劣汰、产能出清将真正提速。重视科技创新、具有成本和技术优势的企业将获得更多市场占有率，未来市场将进一步向头部企业集中，强者恒强。

    技术路线将持续迭代

    光伏产业技术创新迭代加速。2024年，N型产能快速释放，其中的TOPCon技术路线已成为当之无愧的主流技术路线，多家头部企业受益。

    例如，天合光能深耕N型先进技术路线，持续迭代升级TOPCon技术，今年公司自主研发的210+N型i-TOPCon光伏组件，最高输出功率达740.6W，成为公司第26次在光伏电池组件转换效率和组件输出功率方面创造和刷新的世界纪录。晶澳科技加速推进N型电池产能爬产，今年第三季度电池组件出货18.5GW，N型组件出货比例约75%，占比逐步提升。TCL中环坚持技术创新，持续推进硅料使用率、开炉成本、单位公斤出片数等经营改善，推动行业N型、大尺寸转型趋势。

    对于光伏技术未来迭代方向，深度研究院院长张孝荣在接受《证券日报》记者采访时表示：“TOPCon技术凭借能在不过多改造P型PERC电池生产线的情况下，实现技术升级，降低生产成本，因此在今年很快成为了行业的主流。预计未来两三年，其全球市场份额将达到70%。同时，0BB（无主栅技术）的产业化进程也在提速，由于其可显著降低银浆使用量、减少成本，还能提升光电转换效率、减少功率损失、提高组件整体质量，目前多家企业已积极布局并逐步实现量产。此外，钙钛矿材料性能优异，GW级生产线已陆续启动，未来有望推动光伏产业技术进一步迭代。”

    王建表示：“TOPCon技术路线将在未来三五年内占据主流，并且迈入TOPCon2.0时代，2.0指的是进一步降本增效，并且逐步导入双面钝化应用。除了TOPCon之外，目前N型还有另外两条技术路线，一是异质结，这一技术路线未来的市场渗透率预计为10%左右；二是BC（背电极接触电池），有望在5年后成为主流，目前主流组件企业都在BC技术上布局。而在更长远的未来，钙钛矿有望成为主流。”